bitcoin marginalhandel kontra futures trading

TL; DR
Handelsmarginalen på Bitfinex, Poloniex eller Kraken är för dyr eftersom du betalar dagliga räntekostnader. Hastigheten kan endast låsas i 1 till 30 dagar max. För långsiktiga affärer kommer du att blöda avgifter och kan rekt dig om priset går mot dig. Föreställ dig att betala en ränta på 0,1% eller högre varje dag.
Byt till handel med framtida kontrakt på Bitmex eller Deribit. Det finns inga dagliga räntekostnader.
Shill-länk för att skapa ett konto på Bitmex och få 10% avgiftsrabatt: https://www.bitmex.com/register/vhT2qm
Shill-länk för att skapa ett konto på Deribit och få 10% avgiftsrabatt: https://www.deribit.com/reg-572.9826

De flesta handlare började köpa sina första bitcoins på deras lokala bitcoinbörs. För mig var det ett holländskt bitcoin-utbyte som hette bitonic.nl, men för många människor kan det ha varit mtgox, kraken eller myntbas. Vi överförde i princip pengar för att köpa bitcoins direkt. Det är en "spottransaktion". Du köper eller säljer ”på plats”. Det är den enklaste typen av handel.

Typ: Marginalhandel

Många handlare från min tid, 2013/2014 började flytta till marginhandel. Vilket är att låna pengar från en annan person och sedan köpa eller sälja bitcoins med lånade medel på samma platsbyte. Detta låter dig också tjäna pengar om priset på BTC sjunker.

Typ: Futures trading

Detta är den mest "avancerade" typen av handel som är att köpa eller sälja ett finansiellt avtal som löper ut baserat på BTC-priset i ett förutbestämt ögonblick i framtiden.

Spothandel

Föreställ dig nu att BTC är på $ 100 (som exempel). Du köper 1 BTC och priset ökar med 10%. Du gjorde en vinst på $ 10 eller 10% med spothandel.

Marginhandel

Med marginalhandel kan du föreställa dig att du har 100 $ och utbytet tillåter en hävstång på 3,3x och din initiala marginal blir 30%, nu kan du låna ytterligare 233 $ för en total köpkraft på 333 $, så att du kan köpa 3,33 BTC. När priset stiger 10% har din vinst tredubblats till $ 33 eller 33,33%. Att använda hävstång kan öka din avkastning.

Inledande marginal är det minsta beloppet för Bitcoin du måste sätta in för att öppna en position.

Men med marginalhandel tillämpas en ränta! Till exempel kan den dagliga räntan vara 1%, din dagliga räntekostnad blir $ 2,33. Denna ränta är en rörlig ränta och du kan bara låsa den i 1 till 30 dagar. Om du letar efter en långsiktig handel kan kostnaderna för att hålla din position förstöra dig. Särskilt om priset på bitcoin börjar röra sig mot dig.

Futures Trading

Den tredje typen av handel är terminshandel. De flesta utbyten för framtida kontrakt kräver att du sätter in BTC och inte accepterar fiatvalutor. Antag att du har 1 BTC (100 dollar i eget kapital). Antag att varje kontrakt är värt 0,01 BTC (multiplikator). 1 kontrakt är värt 1 BTC till 100 $ och utbytet kan enkelt ge dig 25x hävstång, vilket innebär att du måste lägga ner 4% som din initiala marginal. Vilket innebär att du har en köpkraft på 25 kontrakt (eget kapital / startmarginal). Samma prisförändring på 10% kan ge dig en vinst på 2,5 BTC eller 250%. På grund av den högre hävstången kan du generera en högre avkastning, men du kan också generera högre förluster. En prisförändring på 4% mot dig och du kommer att förlora den 1 BTC du deponerade. Så var försiktig med att använda högre hävstångseffekt. Håll dig fast vid 3x eller 5x hävstång max.

Men vad är fördelen med marginalhandel ?!

Det finns inga dagliga räntekostnader. Futurekontraktet kommer antingen att handlas till premium eller rabatt. När du handlar på ett terminskontrakt vet du exakt hur mycket ränta du kommer att betala under kontraktets livslängd.

utbyten

Marginal

Ett utbyte med marginal är där du kan handla med hävstång men du kommer att betala en daglig ränta och blöda betala avgifter. De populäraste börserna är Bitfinex, Poloniex och Kraken.

Futures

Ett utbyte med futures är utbyten där du köper / säljer kontrakt och vet exakt med kostnaden är under ett kontrakt. Vanligtvis mycket billigare än marginalen och på grund av futuresstrukturen erbjuder de vansinnigt hög hävstångseffekt, låga avgifter och potentiellt flera storleken mer vinst.

Bitmex

Bitmex är det mest populära och välkända för utbyte till handel med framtida kontrakt. De erbjuder också en evig byte (kontrakt har aldrig gått ut men det finns en finansieringsavgift). Det är det mest likvida utbytet, kräver inte KYC alls och 100x hävstångseffekt.

Gå med i Bitmex och få 10% rabatt: https://www.bitmex.com/register/vhT2qm

På Bitmex använder du automatiskt det eviga bytet. Byt till futures.

Bitmex futures

Deribit

Deribit är ett utbyte i Nederländerna i Amsterdam. Jag antar att "Deri" står för Derivat och "bit" för bitcoin. Deribit erbjuder Bitcoin-futures och optioner. Det är ett pålitligt utbyte och jag har varit på deras kontor för ett par veckor sedan. Deribit är det snabbaste utbytet och kommer inte att ge dig Shitmex välkända "orderinlämningsfel" på grund av hög trafik. Utbytet är skrivet på programmeringsspråket Erlang. Om jag minns rätt kan de hantera 100000 samtidiga användare på sin plattform utan några galna förseningar som på shitmex. 1 MS-orderbekräftelse och 50x hävstång.

Handel med Deribit är billigare än handel med shitmex. Handla inte optioner på shitmex, för på shitmex manipuleras de så kallade up / down-kontrakten på ett sådant sätt att de bara kan säljas av shitmex-marknadstillverkaren. Om det bara är en part som säljer något: var är det rimliga priset? På grund av det alternativ tenderar att prissättas mycket bättre på Deribit

Det har mindre likviditet än shitmex (för tillfället) men det är bra för den små / medelstora handlaren att fylla sina beställningar. Jag förväntar mig mycket mer likviditet när de lägger till eviga swappar. Jag hörde några rykten om att de snart kommer att lansera ett evigt kontrakt

Gå med i Deribit och få 10% rabatt: https://www.deribit.com/reg-572.9826

Deribit futures

Okex

Ett annat utbyte för handel med futures är Okex. KYC-verifiering krävs för att få fullständig åtkomst till funktionerna i OKCoin International. Du kan ansöka om individuellt eller företagskonto. Med KYC nivå 2 kan du sätta USD på ditt konto. Men jag använder inte detta utbyte.

Evigt byte?

källor:

https://www.bitmex.com/app/perpetualContractsGuide

BitMEX Bitcoin Base och Arbitrage Seminar